AI拋售撞上非農大考，避險資金蜂擁至債市！就業意外走強會否打亂美債多頭布局？
由於市場對聯邦儲備局進一步加息的預期持續減弱，債券交易員正為週五即將公布的10月份就業報告做準備，預計美國國債市場將進一步上漲。全球股市拋售潮促使投資者湧向美國國債以避險，導致收益率降至9月初以來的最低水平，10年期國債收益率週五報4.82%。
高盛：美股出現七大「修復」信號，但投資者得先熬過2026年
美股10月以劇烈震蕩收官，納斯達克100單月重挫7%，晶片股創下15年來第三大單日跌幅。高盛策略師Garrett整理出七大逆向信號：對沖基金淨部位已跌至歷史熊市水準，而指數離高點僅回調3%；80%的成分股上漲，指數卻收跌；防禦股估值升至過去10年中的第90百分位。但去槓桿遠未結束——「我們只需要先熬過2026年。」
日本央行“鷹派暫停”落地! 基礎通脹達標為12月重返加息鋪路，AI拋售潮之下日元重拾避險光環
日本央行維持利率不變，稱通脹趨勢首次達到目標。日本央行維持基準利率不變，同時首次表示潛在通脹率已達到 2% 的目標，這一里程碑式的進展為最早在 12 月再次加息打開了大門。
AI交易大降溫，避險買盤湧向美債！「全球資產定價之錨」8個月來首度面臨月度下跌
由於美國科技股遭到拋售，投資者紛紛湧向避險的美國國債，週五亞洲股市交易時段，美國國債價格上漲勢頭反而加快。
日本央行「鷹派暫停」只差官宣 市場焦點已然轉向12月貨幣政策信號
鑑於日本央行上個月剛將利率提高到31年來的最高水平，所有受訪者都預測日本央行將維持利率不變。但他們也都預期央行將於12月或1月再次提高利率。
美聯儲與歐央行有望攜手暫停，全球資金為何仍難鬆口氣？摩根大通前瞻：持續加息邏輯仍在壓制股債
摩根大通最新發布的研究報告顯示，與歐美央行以及日本央行本週貨幣政策決議相關聯的金融市場核心交易線索，是各大央行如市場一致預期那樣宣布10月暫停加息之後，政策還將維持多強的緊縮傾向。
全球老齡化重塑股債投資邏輯？養老金「長壽帳單」加速累積 股債與私募迎巨量長期資金
隨著人們壽命延長及出生率下降，養老基金不得不將其資產用於長達數十年的退休生活。與此同時，為這些制度做出貢獻的工作人員數量卻在減少。
泡沫預言家警告美國房市、黃金和美股都存在泡沫，狂人還是先知？
BTIG：通脹超出預期，美國國債收益率卻「漲不起來」，「利率與納指同時下跌」可能成為最痛苦的交易
美國投行 BTIG 週三表示，在通膨數據高於預期之後，債券市場呈現出典型的「消息失靈」(news failure)，這確認美國國債收益率已經觸及戰術性高點。
押注「美債收益率急跌」，長期美債和公用事業美股ETF看漲期權交易量大漲
長期美債期權活躍度上升「非常直接地」反映出交易者對長期利率下行的預期。公用事業股更疊加AI數據中心電力需求新邏輯。歷史上每逢美債收益率回落，兩者往往率先受益並出現急速反彈。分析認為，高利率與AI狂熱的博弈，已成當前市場最核心主線。
25年來罕見！10年期美國國債收益率超越標普500盈餘收益率
美國10年期 國債收益率突破5%，債券相對股票的吸引力攀升至25年來最高。以標普500指數市盈率倒數衡量的股票盈利收益率，目前已低於10年期美國國債收益率，債券在收益層面對股市形成明顯壓制。Shiller模型警示，未來十年標普500每年跑贏債券或僅約1%。過去20年股票優於債券的投資範式正式終結。
5%美債重壓全球資產，澳大利亞國債反而迎佈局窗口？固收巨頭Pimco高呼加息預期太激進
太平洋投資管理公司（Pimco）對澳洲債券持建設性態度，認為市場對升息的預期過高。Pimco表示，澳洲的升息週期已被「充分反映在價格中」，經濟中的漏洞也開始浮現，這使得澳洲債券顯得相當具有吸引力，特別是在殖利率曲線的5至10年期部分。
iShares 20+年期國庫債券ETF宣佈每單位月度股息為R$ 0.0750082550
美國國債拋售潮持續！美國最大規模的長期國債ETF跌至逾20年來低點，較2020年高點腰斬
美國長期國債市場持續承壓，追蹤長期美債的最大交易所交易基金週三收於逾20年 來低位。
AI投資狂潮蓄勢再攻？美聯儲加息靴子落地，美債「最痛時刻」迎來逆向買盤
摩根大通資產管理部門的鮑勃·米歇爾表示，他的團隊已經開始購買美國、日本和澳洲的長期債券，並稱目前的價格「實在太便宜了」。米歇爾認為，一系列央行行動以及中東局勢潛在的穩定趨勢，是支撐債務市場的關鍵驅動因素。
美債「極端空頭」集結！油價與美債收益率「雙重夾擊」下升息預期拉滿，市場真金白銀押注新一輪緊縮
在一些資深華爾街分析師看來，更有利於市場消化的組合，是小幅加息配合明確的數據依賴立場，讓投資者將其理解為防範通脹反覆的有限且溫和貨幣政策調整。
日圓「廉價融資」邏輯生變！資金重新布局「Carry Trade」瑞郎與瑞典克朗爭奪融資貨幣席位
日圓融資吸引力減弱，套利交易者們近期將目光投向法郎和克朗。由於日圓匯率近期飆升，使其不再是可靠的投資選擇，瑞典克朗和瑞士法郎等貨幣正成為套利交易的主要融資選擇。
新一輪拋售風暴將至？AI牛市勁敵終現身——「全球資產定價之錨」突破5%超級關口
10年期美國國債收益率重新突破5%這一至關重要的關口後，更有可能開啟一段高位拉鋸、資產表現加速分化的時期，尤其是在能源衝擊及美國持續大幅擴張的財政赤字明顯緩和之前，迅速複製2023年末收益率大幅回落的條件尚不充分。
美國非農今晚重磅揭曉：從「救世主」淪為「背景板」？聯準會升息命門已轉向CPI
美國勞動力市場近期一直處於低招聘低解雇的環境中，並受到地緣政治不確定性、人工智慧投資及其他因素的影響。聯準會官員已將注意力轉向通貨膨脹；一位經濟學家稱勞動力市場「穩定但缺乏活力」。
匯市「蝴蝶效應」即將上演？41%對沖埋下美元加速貶值劇本 2300億美 元賣盤蓄勢待發
一些持有美國資產最多的投資者幾乎沒有針對美元走弱的防護措施，如果市場情緒突然轉變，美元將面臨更大幅度下跌的風險。截止6月30日，包括日本、加拿大在內的各市場中，這些機構投資者僅對其外匯風險部位進行了41%的避險，這是至少自2015年以來的最低水平。
日圓再破160，華盛頓拒絕釋放再干預信號！日圓交易錨轉向9月央行會議
美國財政部長斯科特·貝森特表示，日圓近期的走勢「相當可控」，這表明日圓再次下跌並未被視為上月導致日美罕見聯合干預的那種無序波動。
965億美元砸向匯市！美日聯手僅換取日圓短暫喘息，日圓保衛戰演變成多空拉鋸戰
日本財務省於週五公布的數據顯示，過去一個月，日本當局為了支撐本國貨幣，在外匯市場投入了創紀錄的15.4兆日圓（965億美元）。
傑克遜霍爾未開幕，但是美 聯儲「鷹聲」先至！施密德直言利率仍不夠緊，加息風險重回交易檯
堪薩斯城聯邦儲備銀行主席傑夫·施密德表示，在通脹率持續高於2%目標的情況下，央行的利率設定尚未抑制美國經濟。
高市創紀錄預算撞上美債風暴！日本初始預算或破140萬億日圓，全球長債再迎「財政供給衝擊」
日本明年的預算申請預計將創下紀錄，這可能會誇大財政擴張的速度。
美聯儲政策其實已經「偏寬鬆」？舊金山聯儲中性利率新模型給鷹派遞上理論彈藥
一份地方聯儲研究報告指出，一項中性利率估算顯示美聯儲的政策立場屬於寬鬆。
「債券義警」蠢蠢欲動！AI發債狂潮撞上財政赤字，「全球資產定價之錨」逼近5%關口
Yardeni Research表示，儘管不斷上升的政府債務引發了越來越多的不安跡象，但目前還沒有理由對美國債券市場感到恐慌。該公司正在密切關注債券市場「義警」是否會推高收益率，並指出美國10年期國債收益率目前為4.73%，接近一年多來的最高水平。
日本經濟意外「踩剎車」！第二季度GDP僅增1.1%，10年期日債收益率卻衝上30年高位
日本經濟增長在截至6月份的三個月內意外放緩，這一結果可能會使日本央行在權衡下次加息時機時的政策溝通變得更加複雜。
