Bitget Stock+ 业务升级：全面上线多腿组合期权策略功能

1. 备兑期权策略（Covered Call/Put)

• 包含策略：Covered Call（备兑看涨期权）、Covered Put（备兑看跌期权）
• 基本原理：Covered Call（备兑看涨期权）为当您持有某只股票，并预期该股票短期内 温和上涨或横盘震荡时，可以卖出一个行权价高于当前股价的看涨期权，通过收取卖出期权获得权利金（Premium）来增加额外收益；Covered Put（备兑看跌期权）为当您做空某只股票，并预期股价 温和下跌或横盘时使用，可以卖出看跌期权收取权利金（Premium）增加做空收益，并为做空的潜在亏损提供少量缓冲。
• 盈亏特征：您认为标的资产方向温和上涨/下跌或横盘震荡时，通过收取卖出期权获得的权利金（Premium）来增加额外收益，变相降低了做多/做空正股的成本，但无法限制资产大幅上涨/下跌带来的最大潜在亏损且有最大潜在收益上限。

2. 垂直价差策略 (Vertical Spreads)

• 包含策略：Bull Call Spread（牛市看涨价差）、Bull Put Spread（牛市看跌价差）、Bear Call Spread（熊市看涨价差）、Bear Put Spread（熊市看跌价差）。
• 基本原理：您同时买入和卖出同一标的、相同到期日但不同行权价的期权，分为明确的看涨或看跌方向。
• 盈亏特征：您在拥有明确方向性预期的同时，严格限制了策略的最大潜在收益与最大潜在亏损，适合稳健型单边方向博弈。

3. 跨式与宽跨式策略 (Straddle & Strangle)

• 包含策略：Long/Short Straddle（买入/卖出跨式）、Long/Short Strangle（买入/卖出宽跨式）。
• 基本原理：您同时构建看涨及看跌期权的组合。其中跨式策略 (Straddle) 使用同价行权价，宽跨式策略 (Strangle) 使用不同价行权价。
• 盈亏特征：您不判断标的资产的方向，而是押注波动率。买入该组合旨在押注资产价格的大幅波动，卖出组合则用于押注资产价格的小幅震荡。

4. 领式策略 (Collar)

• 包含策略：Long/Short Collar。
• 基本原理：您配合标的资产（如持有正股），通过买入和卖出不同行权价的期权来构建保护层。
• 盈亏特征：为正股或空头头寸设置明确的价格上下限。在保护下行风险的同时，通过卖出期权降低了持仓成本，但也相应放弃了突破上限后的潜在收益。