Secondo i dati di flusso, il prezzo di Bitcoin rimbalza, le tensioni geopolitiche, gli afflussi negli spot ETF su Bitcoin sono collegati poiché la de-escalation stabilizza il rischio e la domanda continua a crescere.
L’attenuazione delle tensioni geopolitiche e gli afflussi negli ETF spot su Bitcoin alimentano il rimbalzo
bitcoin è rimbalzato dopo uno shock geopolitico avvenuto nel fine settimana, con i prezzi che sono risaliti sopra i 71.000 dollari man mano che emergevano segnali di de-escalation. Il movimento ha recuperato le perdite legate all’intensificarsi delle tensioni tra USA e Iran, come riportato da MSN.
L’oro ha beneficiato della domanda di beni rifugio durante l’impennata FLR -2.12% mentre Bitcoin BTC -3.63% è tornato a salire quando le tensioni si sono raffreddate, secondo FXEmpire. Questa rotazione sottolinea come le criptovalute siano spesso scambiate in sintonia con l’appetito per il rischio più ampio durante fasi di stress acuto.
La partecipazione istituzionale attraverso gli ETF spot su Bitcoin ha fornito un ulteriore impulso al rimbalzo, come riportato da CoinDesk. Gli afflussi suggeriscono una diminuzione dell’avversione al rischio e un miglioramento delle condizioni di liquidità sulle principali piattaforme.
Perché questo rimbalzo del prezzo di Bitcoin è importante per il rischio e la Federal Reserve statunitense
Una rapida ripresa dopo una fase di stress geopolitico può rimodellare la percezione del rischio tra le asset class e influenzare il modo in cui i trader valutano il percorso della politica monetaria della Federal Reserve. Il rimbalzo segnala anche una normalizzazione del funzionamento del mercato dopo uno shock, il che può stabilizzare la liquidità degli asset digitali.
“Il rimbalzo di Bitcoin oggi sembra riflettere la de-escalation geopolitica in Medio Oriente … In quanto asset macro, il prezzo di Bitcoin spesso anticipa i cambi di sentimento di rischio sul mercato,” ha dichiarato Thomas Perfumo, Global Economist di Kraken, come riportato da Forbes. Questa analisi colloca Bitcoin all’interno di un più ampio toolkit macroeconomico, nel quale i cambiamenti di sentimento possono trasmettersi rapidamente attraverso strumenti altamente liquidi.
La durata del movimento rimane incerta e potrebbe essere messa alla prova nel caso in cui le tensioni si riacutizzino o se la liquidità generale si riduca. In assenza di un’escalation, un contesto di politica monetaria più stabile e condizioni di credito funzionanti probabilmente conterebbero più dei titoli di giornale per mantenere lo slancio.
Flussi istituzionali e dibattito sul “bene rifugio” dopo il rimbalzo
Afflussi in ETF spot, contesto BlackRock e domanda istituzionale su Coinbase
L’analisi storica suggerisce una resilienza di medio termine dopo shock geopolitici, secondo BlackRock. Le ricerche dell’azienda evidenziano rilevanti rimbalzi a 60 giorni dopo eventi come l’attacco aereo USA del 2020 contro un comandante iraniano e l’invasione russa dell’Ucraina nel 2022, durante i quali Bitcoin ha sovraperformato alcuni asset tradizionali in quei periodi.
Binance Research ha riportato che Bitcoin ha registrato in media un ritorno del 37% nei 60 giorni successivi ai principali eventi geopolitici dal 2020, pur avvertendo che i risultati variano ampiamente e dipendono dalla scelta dell’evento. Questa dispersione sottolinea la necessità di considerare le cifre aggregate come descrittive, non predittive.
“Il recente rally di Bitcoin è guidato dal recupero della liquidità del mercato e dalla forte domanda istituzionale,” ha affermato John D’Agostino, Head of Institutional Strategy di Coinbase, come riportato da CryptoBriefing. Questa prospettiva inquadra gli afflussi negli ETF come parte di una più ampia istituzionalizzazione della classe di asset, piuttosto che attribuire i guadagni esclusivamente alle notizie.
Bitcoin contro oro e azioni durante gli shock: cosa suggerisce la storia
Durante le fasi di stress acuto, l’oro riceve spesso immediatamente ordini “rifugio”, mentre Bitcoin può comportarsi più come un asset rischioso, per poi rimbalzare quando la de-escalation ristabilisce la fiducia. Dopo uno shock, il percorso delle criptovalute dipende da liquidità, chiarezza regolamentare e dal fatto che le tensioni si attenuino o diventino sistemiche.
Il confronto con le azioni dipende dal contesto: la correlazione può aumentare durante episodi di “risk-off” generalizzato ma ridursi quando riaffiorano driver idiosincratici del mondo cripto. Come in ogni analisi cross-asset, orizzonti temporali, definizione di evento e scelte di campione possono influire materialmente sulle conclusioni.
Al momento della stesura, Bitcoin è scambiato intorno ai 72.569 dollari. I parametri di mercato indicano una volatilità media attorno al 4,50%, un RSI neutrale vicino a 46,14 e prezzi inferiori alle medie mobili semplici a 50 e 200 giorni di 77.048 e 96.782 rispettivamente.
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
Bilancio Nvidia, IPO miliardaria di Anthropic arrivano una dopo l'altra! Il vero test per il trading AI sarà la prossima settimana
Le scosse successive alle dimissioni di Jensen Huang non si sono ancora placate. La prossima settimana il settore AI dovrà affrontare una "doppia grande prova": il primo report finanziario di Nvidia nel "periodo post-Huang". "Se i risultati saranno inferiori alle aspettative, la punizione del mercato sarà aggravata". Anthropic, invece, è pronta alla sua IPO con una valutazione da mille miliardi. Due grandi interrogativi consecutivi bussano alla porta, che determineranno direttamente se la fiducia globale nel settore AI continuerà.
Prospettive globali dei mercati azionari di Goldman Sachs: l’anno prossimo la spesa in capitale per l’AI raggiungerà il picco, la crescita dei profitti rallenterà bruscamente e i giganti del cloud diventeranno asset difensivi
La strategia globale sulle azioni di Goldman Sachs per il 2027 indica che il boom degli investimenti in capitale nell'AI è vicino al suo apice e che la crescita globale degli utili rallenterà significativamente. La crescita degli utili dell'S&P 500 dovrebbe scendere dal 36% all’11%, con una crescente pressione degli ammortamenti. Tuttavia, la valutazione dei giganti del cloud è già scesa a un rapporto prezzo/utili atteso di 19,7 volte, inferiore a quello del settore dei beni di consumo di prima necessità, venendo così considerati come asset "relativamente difensivi". Goldman Sachs prevede un target di 8.700 punti per l’S&P 500 e consiglia di sovrappesare Stati Uniti e Giappone, sottopesando invece l’Europa.
Con 135 miliardi di dollari in azioni Nvidia, Jensen Huang venderà per incassare?
Dopo le dimissioni di Jensen Huang, la sua partecipazione in Nvidia di circa 812 milioni di azioni, con un valore di mercato di 135 miliardi di dollari, è diventata una “significativa pressione” sul prezzo delle azioni. La possibilità di vendere tali quote è soggetta a doppie restrizioni legali e di mercato: la vendita può avvenire solo dopo la divulgazione di eventuali informazioni negative non ancora pubbliche, e il volume in questione equivale al totale degli scambi di sei giorni di mercato, rendendo necessaria una liquidazione su larga scala distribuita su diversi mesi.
C'è ancora il tradizionale rally natalizio quest'anno nel mercato azionario statunitense?
Dopo la sincronizzazione dei miglioramenti tecnici e delle posizioni nel mercato azionario statunitense, Goldman Sachs, Morgan Stanley e JPMorgan hanno emesso segnali di rimbalzo per la fine dell'anno. La liquidazione estrema delle posizioni, il ritorno delle valutazioni alla media e il supporto stagionale costituiscono insieme le condizioni per uno short squeeze. Tuttavia, l’inflazione annua dei prezzi all’importazione nei settori manifatturieri globali è circa al 24%, superando i livelli di picco durante la pandemia, e il conto dell’inflazione verrà concentrato nel primo trimestre del prossimo anno. Goldman Sachs avverte che, se la festa di fine anno si realizzerà, si rischia di esaurire lo spazio per ulteriori rialzi futuri.
Prezzi delle criptovalute
Altro
